Tiuringene, Rytų Vokietijoje, dvi šeimos desperatiškai trokšta ištrūkti į Vakarus. Jos sukuria beprotišką planą – pasigaminti savadarbį karšto oro balioną. Siuvę ir meistravę dvejus metus, jie supranta, kad oro balionas neišlaikys dviejų šeimų, tad tik viena šeima bando...
Kalnų dvasia Rübezahl įsimyli jauną tarnaitę Rosa. Apakintas meilės jis nepastebi, kad Harranto baronienė nori pagrobti jo aukso lobius, kad galėtų pastatyti lentpjūvę Milžinų kalnuose.
